Россия после пяти месяцев наращивания решила сократить свою инвестиционную позицию в американский госдолг. По итогам июня он сократился на 5,8 млрд долларов.

Согласно данным Министерства финансов США в июне Россия держала у себя на балансе американского долга на 102,9 млрд долларов, что на 5,8 млрд меньше, чем это было в мае. Из этой суммы 96,7 млрд размещено в долгосрочных бумагах, а 6,2 млрд в краткосрочных. Таким образом, наша страна спустилась на 14-ю строчку среди государств-держателей долговых бумаг Америки.

В свою очередь Китай вернулся на первое место в мире по объему размещенных средств в гособлигациях США. За месяц он купил бумаг примерно на 44,3 млрд долларов, увеличив свою позицию до 1,15 трлн. Япония с 1,09 трлн переместилась на второе место.

Резюме

Инвестирование золотовалютных резервов России в долговые бумаги Соединенных Штатов воспринималось общественностью нашей страны довольно-таки болезненно, так как Вашингтон вводит против Москвы все новые и новые санкции, а мы продолжаем финансировать действия правительства США. Напомним, что Америка выпускает облигации, в том числе и для покрытия расходов на содержание государственного аппарата. Да и кто знает, может в один день Конгресс решит заморозить наши деньги.

( Читать дальше )

Американские гособлигации испытали серьезное падение спроса – по итогам вчерашнего аукциона по размещению 52-недельных бумаг объем заявок упал ниже 57 млрд долларов, чего не было с декабря 2015 г.

Снижение интереса к долговым бумагам Соединенных Штатов наблюдается уже на протяжении 5 лет, а без денег ФРС спрос на гособлигации еще менее выдающийся. По итогам вчерашнего аукциона инвесторам были предложены долговые бумаги со сроком обращения один год на традиционную сумму в 20 млрд долларов. Спрос, в свою очередь, составил 56,7 млрд долларов – самый скромный объем с конца 2015 г. и то, тогда это был единичный случай.

Для сравнения в 2012 г. средняя сумма всех заявок находилась на уровне в 100-110 млрд долларов, учитывая, что предложение было всего лишь на 5 млрд больше. С тех пор спрос на первичное размещение бумаг постепенно снижается. Аналогичная ситуация и с пятилетними гособлигациями, правда она не столь драматичная.

( Читать дальше )

Одной из первых задач, которую необходимо будет решить Дональду Трампу на посту президента США — это потолок госдолга Соединенных Штатов. По состоянию на 17 января общие обязательства Америки составляли 19,96 трлн. долларов.

На период предвыборной кампании вопрос о потолке госдолга был отложен до марта 2017. Последние ограничения находились на уровне в 18,1 трлн. долларов и были установлены в 2015 г. С тех пор долг США вырос на 1,8 трлн. долларов.


Учитывая, что одним из предвыборных обещаний Дональда Трампа было увеличение бюджетных расходов на инфраструктурные проекты в стране, то без каких-то сокращений расходов это будет крайне сложно сделать.

Кроме того, сейчас Демократическая партия выглядит обиженной на Республиканскую, поэтому полемика о лимите госдолга грозит быть острой, несмотря на то что партия Трампа имеет большинство в обеих палатах Конгресса.

( Читать дальше )

Активность американского долгового рынка хоть и выросла в 2016 г., но по-прежнему остается на невысоком уровне. За прошлый год среднедневной торговый оборот составил 771,3 млрд. долларов.

По сравнению с показателями 2015 г. оборот вырос на 44 млрд. долларов, однако до рекордов 2008 г. еще далеко, когда среднедневной объем сделок составлял 1 трлн. долларов. Да, столь высокие уровни были обеспечены в связи с высокой волатильностью на рынках и кризисными явлениями в экономике, но оборот не дотянул и до среднего показателя последних 10 лет в 850 млрд. долларов.

Общая сумма выпущенного долга (в виде облигаций) Соединенных Штатов по итогам 2016 г. составила 40,8 трлн. долларов, увеличившись за год на 773 млрд. С 2007 г. этот объем вырос на треть, а с начала века он удвоился.

Средний торговый оборот облигациями опустился ниже 2% от общего объема выпущенного долга и держится на минимумах уже 3 года. Для сравнения, в период с 2002 по 2008 гг. этот уровень находился выше 3%.

( Читать дальше )

Распродажа государственного долга США продолжается уже 4 месяца. Так с июня 2016 страны по всему миру сократили свои вложения в гособлигации Америки почти на 242 млрд. долларов. По итогам второго месяца осени общий объем госдолга, принадлежащий другим странам, опустился до 6038 млрд. долларов.

Основными продавцами являются Китай, Бельгия и Россия, с середины лета они избавились от бумаг на 125, 39 и 16 млрд. долларов соответственно. Пекин в последний год активно борется с оттоком капитала из страны, на фоне чего золотовалютные резервы Поднебесной сократились почти на 800 млрд. долларов.

Наша страна начала постепенно отказываться от инвестиций в долговые бумаги США с начала 2016 г. Так впервые с мая 2015 г. объем размещенных средств в американских «трежериз» упал ниже 80 млрд. долларов.

Вполне возможно, что сокращение вложений в гособлигации Соединенных Штатов вызвано ожиданием центральных банков мира дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС, что неизбежно приведет к падению стоимости уже выпущенных долговых бумаг и увеличению доходности по ним.

( Читать дальше )

Размер американского госдолга давно навис над миром дамокловым мечом и все ждут, что он вот-вот опустится. По итогам октября его объем составил почти 19,9 трлн. долларов. За год он увеличился на 1,7 трлн. долларов, а с 2001 г. на 14,1 трлн. или в 2,4 раза.

В 2012 г. впервые за 60 лет государственный долг США превысил 100% ВВП, а в 2015 г. он преодолел 104%. Однако благодаря низкой процентной ставке его обслуживание оставалось на приемлемом уровне. В прошлом году на выплату процентов было потрачено около 430 млрд. долларов, в то время как в 2007 г. было выплачено на 20 млрд. больше, несмотря на то что долг за этот период вырос на 10 трлн. долларов.

Если сравнивать стоимость обслуживания госдолга с ВВП, то она даже снижается. В начале тысячелетия страна тратила около 3,3% ВВП на выплату госдолга, а в прошлом году всего лишь 2,4%. И это стало возможно благодаря мягкой политике американского центрального банка.

( Читать дальше )

В суд Вашингтона поступил первый иск на Саудовскую Аравию, передает агентство Bloomberg. Вдова, потерявшая мужа 11 сентября, обвиняет СА в поддержке терроризма. Ранее Эр-Рияд предупреждал, что если правительство Соединенных Штатов разрешит своим гражданам судиться с королевством, то он распродаст все свои американские активы.

По состоянию на июль 2015 года общая сумма всех размещенных в ценных бумагах активов составляла 184 млрд. долларов, 70% из которых приходилось на государственные облигации, 28% на акции компаний.

За этот год СА существенно сократила свои вложения в американские трежерис*, к августу страна владела 96,5 млрд. долларов американского госдолга. Среднедневной оборот гособлигациями США составляет около 500 млрд. долларов и появление на рынке объема, близкого к 100 млрд. вряд ли приведет к катастрофическим последствиям.

( Читать дальше )